兰格研究：前三季度钢铁行业运行环境有所改善

今年前三季度，钢铁行业运行环境有所改善，工业生产保持较快增长，支撑制造业用钢需求保持韧性；投资领域仍有分化，地产投资下滑仍然拖累整体用钢需求；出口需求明显增长，虽缓解国内需求不足部分压力，但国内钢铁市场供大于求态势仍然明显，钢材市场整体呈现震荡下行局面。
    

一、工业生产保持较快增长，支撑板材需求

据国家统计局数据，2024年1-8月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.8%。而消耗钢材较多的装备制造业和高技术制造业增长更快。其中装备制造业增加值同比增长6.4%，高技术制造业增加值增长8.6%，分别快于全部规模以上工业增加值1.9和4.1个百分点。1-8月份，全国装备制造业增加值占全部工业增加值的比重提升到33.5%，比1-7月份继续提高，连续18个月保持在30%以上。从一些重要耗钢产品产量来看，2024年前8个月全国15种耗钢产品中，有12种同比增长，多数品种同比增幅在5%以上，其中汽车产量同比增长3.4%，金属切削机床产量同比增长7.7%，工业机器人产量同比增长9.9%，发电机组产量同比增长22.7%，充电桩产量同比增长97%。其它如挖掘机、船舶、金属集装箱、一些家用电器等产量同比增幅都实现了两位数的增长。预计今年前三季度全国工业生产，尤其是耗钢较多的装备制造业和一些耗钢产品产量，都将保持较高增长水平。

二、整体投资增速超出去年同期水平，但地产仍然拖累用钢需求

统计数据显示，今年前8个月的全国固定资产投资同比增长3.4%，同比增速超出去年同期0.2个百分点。投资三大领域看，除了房地产开发投资下降外，基础设施投资同比增长4.4%，制造业投资增长9.1%，都超出平均投资增长水平。但房地产市场还在调整，1-8月全国房地产开发投资同比下降10.2%，形成了固定资产投资增长很大拖累，同时也拖累国内整体用钢需求，据兰格钢铁研究中心测算数据显示，1-8月，国内粗钢表观消费量为62271.8万吨，同比下降4.3%。

三、钢材出口强劲增长

据海关总署统计，今年1-8月全国出口钢材7057.5万吨，同比增长20.6%，其中8月份出口钢材950万吨，环比增长21.3%，保持较为强劲的增长势头。预计今年前三季度全国钢材出口量（折算粗钢量）超过8000万吨，同比增长2成左右。据此推算，如果不发生大的意外情况，全年粗钢（钢材折算）出口量过亿吨已成定局。

钢材间接出口方面，据海关总署统计，今年前8个月全国机电产品出口额同比增长8.8%，占我国出口总值的59.1%。其中，自动数据处理设备及其零部件出口同比增长11.6%，汽车出口增长22.2%。从数量上看，今年前8个月全国出口汽车409.4万辆，同比增长27.5%。此外，其它一些重要耗钢产品如船舶、通用设备、专用设备、家电、集装箱等出口交货值等都“量价齐升”，出口数量和出口金额都呈现两位数增长，显著高于出口平均增速。

今年以来中国钢材出口（包括间接出口）所以较为强劲增长，除了人民币对美元汇率适度贬值因素外，更在于今年全球经济与贸易量处于回升期间，增加了需求总量；还在于中国产品技术含量提高。譬如今年1-8月全国新能源汽车出口81.8万辆，同比增长12.6%；其中8月份新能源汽车出口11万辆，环比增长6.1%，同比增长22%。此外，“出口目的地多元化”的出口战略调整，向“一带一路”国家出口份额明显提高，也提高了中国钢材出口，尤其是钢材间接出口韧性。据统计，今年前8个月我国对共建“一带一路”国家合计进出口同比增长7%，其中出口增长7.7%，显著高出同期出口平均增速。

四、国内钢材市场价格震荡下行

兰格钢铁网市场监测数据显示，进入2024年以后，国内钢铁需求不足，钢铁行业供大于求矛盾显现，钢材价格呈现震荡下行走势。截至2024年9月14日，全国钢材平均吨价为3506元，比今年初下跌18.2%。展望四季度钢材市场价格走势，钢价有望在供需关系改善下，呈现阶段性反弹行情，但仍难扭转全年钢材均价下行局面。

JPP提供管材整体解决方案:

济南华菱劲通钢管有限公司 电话: +86-531-86510389

北京宝菱劲通钢管有限公司 电话: +86-10-85910510

湖南宝菱劲通钢管有限公司 电话: +86-731-8555163